记者 田鹏 毛益荣 据上海证券交易所、深圳证券交易所2月6日消息，上海证券交易所、深圳证券交易所修订了《上海证券交易所证券发行认购规则实施指引第2号——发行认购监管》，进一步完善监管标准和发行认购违规情况，提高发行认购监管的规范性和透明度。根据深圳证券交易所《承销规则（试行）》和《发行认购业务指引第3号——发行认购业务违法行为监管指引》（以下统称《发行认购业务违法行为监管指引》），我们制定了《上海证券交易所发行认购业务违规监管指引第2号》根据《发行认购业务指引（2026年修订）》和《深圳证券交易所发行认购业务指引第3号——发行认购业务违规行为监管（2026年修订）》，相关修订自发布之日起施行。 2023年9月，为规范和完善证券发行认购业务自律管理，提高监管透明度，上交所、深交所制定并发布了《发行认购违规行为监管指引》，明确并披露了监管违规的主要情况、监管措施的标准和考虑因素，强化市场预期。随着沪深证券交易所资本市场改革全面深化和监管实践需要，在进一步完善发行承销违规行为监管标准、提高规则完整性和适应性、提高监管透明度的背景下，沪深证券交易所修订了《发行承销行为监管指引》。从修改内容看，一是完善监督实施原则和方法，明确实施自我制裁必须“保密监督、精准问责”，“根据违法行为的性质、情节、社会危害程度和主观程度”深交所将根据违法行为的严重程度实施自愿制裁，可以要求限期改正。二是将违法违规项目数量和对社会公共利益造成损害的比例纳入制裁范围，三是完善对严重违法行为的处理，对频繁、频繁违法或长期违法行为，将予以处罚。情节严重或者情节严重的，违法行为涉及贿赂行为的，将被视为情节严重的处罚之一。 四是采取补充措施减轻不利影响，中介机构酌情履行适当的核查义务。如过失较轻的，可以免除违约责任，并鼓励和引导当事人主动履行义务，纠正违约行为。五是强化投资估值报告的监管要求，切实建立并实施专门的投资估值报告内部制度。制定定量和合规审查要求，以识别具体违规行为。沪深交易所坚持夯实基础、严格监管的原则，强调精准监管、科学负责的方向。进一步完善自主监管规则，改善发行与承销环节的不规范行为，完善发行与承销监管要求，努力使规则更加全面、适应性强、严谨、有分寸。严格有条理，要求严格，高效。
（编辑：蔡青）